EVALUATION REPORT

MoneroXMR

2026. 6. 8. 오후 3:10:10

BBB

63.7 / 100

신뢰도 100

WHY THIS GRADE · 왜 이 등급인가

종합 신뢰 점수(TRS)는 100점 만점에 63.7점이며, 점수 구간에 따라 BBB 등급으로 매핑되었습니다. 다수 축에서 양호한 신호를 보이지만 일부 항목은 개선 여지가 있습니다.

67.6

코드·기술 보안

TRS 기여도 +16.90

75.2

펀더멘털·토크노믹스

TRS 기여도 +15.03

59.3

공시 투명성·성실도

TRS 기여도 +8.90

62.0

팀·거버넌스

TRS 기여도 +9.31

60.7

온체인 행동·시장 건전성

TRS 기여도 +9.11

44.4

규제·컴플라이언스 적합성

TRS 기여도 +4.44

DETAILED RUBRIC · 평가표 상세

A1코드·기술 보안

67.6

가중치 25% · TRS +16.90

감사의 유무가 아니라 질·범위·최신성을 평가합니다.

코드·기술 보안 축은 67.6점(보통)입니다. 강점: 토큰 컨트랙트 스캔(83), 보안사고 이력(80), 감사 품질(70). 보완 필요: 형식 검증(28).

지표	점수	하위가중치	해석 / 평가 기준
감사 품질 Tier-1 복수=90+, 무명=20 이하	70	30%	양호 — 70점 · 양호. 전반적으로 양호하나 일부 보완 여지가 있습니다.
감사 커버리지 감사된 배포코드 % (선형)	68	20%	보통 — 68점 · 보통. 평균 수준입니다. 경쟁 프로젝트 대비 차별성이 부족하거나 일부 리스크가 잠재합니다.
감사 최신성 최근 감사 후 코드 변경 여부	65	15%	보통 — 65점 · 보통. 평균 수준입니다. 경쟁 프로젝트 대비 차별성이 부족하거나 일부 리스크가 잠재합니다.
형식 검증 Formal Verification 적용	28	10%	심각 — 28점 · 심각. 심각한 리스크 신호입니다. 단독으로도 등급 강등 사유가 될 수 있습니다.
토큰 컨트랙트 스캔 mint/pause/blacklist 권한 위험	83	15%	양호 — 83점 · 양호. 전반적으로 양호하나 일부 보완 여지가 있습니다.
보안사고 이력 무사고=100, 미해결=대폭 감점	80	10%	양호 — 80점 · 양호. 전반적으로 양호하나 일부 보완 여지가 있습니다.

A2펀더멘털·토크노믹스

75.2

가중치 20% · TRS +15.03

실제 가치 창출과 토큰 설계 지속가능성.

펀더멘털·토크노믹스 축은 75.2점(양호)입니다. 강점: 언락 리스크(93), 토큰 분배(80), 유틸리티·가치포착(73).

지표	점수	하위가중치	해석 / 평가 기준
실적·사용성 매출/수수료/TVL 섹터 백분위	70	30%	양호 — 70점 · 양호. 전반적으로 양호하나 일부 보완 여지가 있습니다.
밸류에이션 P/S, FDV/TVL 적정성	63	20%	보통 — 63점 · 보통. 평균 수준입니다. 경쟁 프로젝트 대비 차별성이 부족하거나 일부 리스크가 잠재합니다.
토큰 분배 인사이더 비중 과도 시 감점	80	15%	양호 — 80점 · 양호. 전반적으로 양호하나 일부 보완 여지가 있습니다.
언락 리스크 90일내 +30% 임박=대폭 감점	93	20%	매우 우수 — 93점 · 매우 우수. 업계 최상위 수준으로, 이 항목에서는 위험 요인이 거의 관찰되지 않습니다.
유틸리티·가치포착 수익공유+소각=100	73	15%	양호 — 73점 · 양호. 전반적으로 양호하나 일부 보완 여지가 있습니다.

A3공시 투명성·성실도

59.3

가중치 15% · TRS +8.90

양적·질적 공시 + 온체인 역검증.

공시 투명성·성실도 축은 59.3점(보통)입니다. 강점: 문서 품질·일관성(75). 보완 필요: 온체인 교차검증(30).

지표	점수	하위가중치	해석 / 평가 기준
핵심항목 공시율 전체 공시 항목 중 갱신 %	63	35%	보통 — 63점 · 보통. 평균 수준입니다. 경쟁 프로젝트 대비 차별성이 부족하거나 일부 리스크가 잠재합니다.
상시공시 적시성 중대 이벤트 기한 준수	65	25%	보통 — 65점 · 보통. 평균 수준입니다. 경쟁 프로젝트 대비 차별성이 부족하거나 일부 리스크가 잠재합니다.
문서 품질·일관성 백서/웹/GitHub 일치도	75	20%	양호 — 75점 · 양호. 전반적으로 양호하나 일부 보완 여지가 있습니다.
온체인 교차검증 공시 주장 vs 온체인 사실	30	20%	취약 — 30점 · 취약. 취약 구간입니다. 투자자 보호 관점에서 개선이 필요합니다.

A4팀·거버넌스

62.0

가중치 15% · TRS +9.31

누가 만들었고 권한이 어디 집중됐는가.

팀·거버넌스 축은 62.0점(보통)입니다. 강점: 팀 베스팅(88), 권한 구조(85), 거버넌스 탈중앙화(78). 보완 필요: 팀 신원 검증(18).

지표	점수	하위가중치	해석 / 평가 기준
팀 신원 검증 실명=100, 익명=0~20	18	30%	심각 — 18점 · 심각. 심각한 리스크 신호입니다. 단독으로도 등급 강등 사유가 될 수 있습니다.
창업자 트랙레코드 과거 러그=대폭 감점	70	15%	양호 — 70점 · 양호. 전반적으로 양호하나 일부 보완 여지가 있습니다.
권한 구조 멀티시그+타임락=100	85	25%	매우 우수 — 85점 · 매우 우수. 업계 최상위 수준으로, 이 항목에서는 위험 요인이 거의 관찰되지 않습니다.
거버넌스 탈중앙화 투표권 분산도	78	15%	양호 — 78점 · 양호. 전반적으로 양호하나 일부 보완 여지가 있습니다.
팀 베스팅 장기 클리프=높음	88	15%	매우 우수 — 88점 · 매우 우수. 업계 최상위 수준으로, 이 항목에서는 위험 요인이 거의 관찰되지 않습니다.

A5온체인 행동·시장 건전성

60.7

가중치 15% · TRS +9.11

데이터로 검증하는 거짓말 탐지기 레이어.

온체인 행동·시장 건전성 축은 60.7점(보통)입니다. 강점: 거래 진정성(70). 보완 필요: 거래소 분산(45), 자금 흐름(53).

지표	점수	하위가중치	해석 / 평가 기준
보유 분산도 Top10 집중↑ = 점수↓	65	25%	보통 — 65점 · 보통. 평균 수준입니다. 경쟁 프로젝트 대비 차별성이 부족하거나 일부 리스크가 잠재합니다.
유동성 깊이 LP 락 + 슬리피지 깊이	63	25%	보통 — 63점 · 보통. 평균 수준입니다. 경쟁 프로젝트 대비 차별성이 부족하거나 일부 리스크가 잠재합니다.
거래 진정성 워시트레이드 비율 역스케일	70	20%	양호 — 70점 · 양호. 전반적으로 양호하나 일부 보완 여지가 있습니다.
자금 흐름 스마트머니 순유입	53	15%	보통 — 53점 · 보통. 평균 수준입니다. 경쟁 프로젝트 대비 차별성이 부족하거나 일부 리스크가 잠재합니다.
거래소 분산 단일 거래소 90%↑=감점	45	15%	취약 — 45점 · 취약. 취약 구간입니다. 투자자 보호 관점에서 개선이 필요합니다.

A6규제·컴플라이언스 적합성

44.4

가중치 10% · TRS +4.44

한국 규제 적합성 핵심 차별화.

규제·컴플라이언스 적합성 축은 44.4점(취약)입니다. 강점: 증권성 리스크(78), 스테이블 준거자산(75). 보완 필요: AML/KYC·트래블룰(5), 국내법 적합성(18), 제재·법적 분쟁(43).

지표	점수	하위가중치	해석 / 평가 기준
증권성 리스크 Howey/MiCA, 무신고 공모=게이트	78	30%	양호 — 78점 · 양호. 전반적으로 양호하나 일부 보완 여지가 있습니다.
국내법 적합성 가상자산이용자보호법	18	25%	심각 — 18점 · 심각. 심각한 리스크 신호입니다. 단독으로도 등급 강등 사유가 될 수 있습니다.
AML/KYC·트래블룰	5	20%	심각 — 5점 · 심각. 심각한 리스크 신호입니다. 단독으로도 등급 강등 사유가 될 수 있습니다.
스테이블 준거자산 비해당시 재정규화	75	15%	양호 — 75점 · 양호. 전반적으로 양호하나 일부 보완 여지가 있습니다.
제재·법적 분쟁 제재 연관=게이트	43	10%	취약 — 43점 · 취약. 취약 구간입니다. 투자자 보호 관점에서 개선이 필요합니다.

METHODOLOGY

TRS는 6개 축의 가중 평균(A1 25% · A2 20% · A3 15% · A4 15% · A5 15% · A6 10%)이며, 각 축은 하위 지표의 가중 평균으로 계산됩니다. 안전 게이트가 1개 발동되면 등급 상한이 CCC로, 2개 이상이면 D로 강제 캡됩니다. 미입력 지표는 보수적으로 20점이 적용되어 점수가 낮게 산출될 수 있으므로 신뢰도(데이터 충실도) 지표를 함께 확인하세요.

NOTES

【google/gemini-3-flash-preview】 모네로(XMR)는 프라이버시 코인의 대명사로 기술적 무결성과 공정한 토큰 분배(PoW) 면에서 매우 높은 점수를 받습니다. 꼬리 방출(Tail Emission)을 제외한 급격한 인플레이션이나 언락 리스크가 전무합니다. 그러나 익명성 기술 특성상 온체인 데이터의 실시간 교차 검증이 불가능하며, 팀이 익명으로 운영됩니다. 특히 다크코인 규제 강화로 인해 국내 거래소 및 글로벌 주요 거래소에서의 상장 폐지가 진행 중이며, FATF 및 관련법령에 따른 AML/KYC 리스크가 매우 높은 '레드 플래그' 등급입니다. 【openai/gpt-5.2】 Monero(XMR)는 프라이버시 코인으로 기술 성숙도·장기 운영 이력은 긍정적이나, 익명성 설계로 인해 온체인 검증(공급·거래 추적) 한계가 커 공시-온체인 교차검증 점수를 보수적으로 낮게 평가. 단일 토큰 컨트랙트가 아닌 PoW 체인이라 mint/pause 권한류 위험은 낮으나, 형식검증/감사 커버리지는 제한적으로 가정. 규제 측면에서 AML/트래블룰 적합성이 매우 낮고 일부 거래소 상장폐지 사례가 있어 국내 적합성 점수 보수적. [앙상블 결과] 2개 모델 평균 · 모델 간 일치도 69/100